OMXS30
Under fredagens handel noterade index en nedgång med 1,26 procent till en stängning på 2206,4 och facit för veckan blev således en nedgång med 1,91 procent. Omsättningen uppgick till 20,3 mdr kronor, vilket var den högsta omsättningsdagen sedan den 16 februari och tre procent över 50-dagarssnittet. Därmed bildades en distributionsdag (en nedgångsdag under en stigande omsättning) vilket var den fjärde på 13 börsdagar. Under samma period har vi inte haft någon ackumulationsdag. Bara 27 procent av aktierna noterade en uppgång medan 68 procent stängde med negativa förtecken. Fem aktier noterade en ny 200 dagars högsta och det var Elekta, Saab, SEB, Swedbank samt Trelleborg. Fyra aktier noterade en ny 200 dagars lägsta och det var Cint, Ericsson, Ratos samt Truecaller. De sektorer som gick bäst under fredagen var Dagligvaror (+0,41%) och Energi (+0,06%) och sämst gick det för Sällanköp (-3,01%) samt Fastigheter (-2,40%).
TEKNISK ANALYS
För exakt en vecka sedan skrev jag att index hade bildat två inside-staplar i följd i veckodiagrammet, vilket är en indikation på en volatilitetskontraktion. Detta är intressant därför att en låg volatilitet ofta följs av en period av stigande volatiolitet, dvs stora staplar. Jag skrev då följande:
”De nivåer jag bevakar är fortfarande jämna 2200 på nedsidan och om den nivån punkteras får vi ett utbrott på nedsidan ur den dubbla IS-konfigurationen och då ökar risken för en volatilitetsexpansion på nedsidan. På uppsidan bevakar jag fortfarande 2295, dvs den topp som bildades den 3 februari. Om den nivån passeras så skulle det vara ett styrketecken därför att då annulleras den negativa islandformationen samtidigt som vi får ett utbrott uppåt ur den dubbla IS-formationen och då kan vi förvänta oss en volatilitetsexpansion på uppsidan”. – Short Term den 20/2-2023
Inget av detta har skett utan index bildade istället en bearish engulfing-stapel i veckodiagrammet och det jag bevakar nu för en säljsignal, och en volatilitetsexpansion på nedsidan, är 2190. Punkteras den nivån effektueras inte bara en säljsignal ur de dubbla inside-staplarna utan också ur den huvud/skuldra-formation jag har pratat om i dagsdiagrammet (se torsdagens analys). Om detta sker ökar risken för en nedgång mot 2100-området som bland annat innebär en 38%-rekyl av hela uppgången från septemberbotten fram till den senaste toppen i början på februari.
Om index istället vänder upp och passerar 2270 minskar risken för det negativa HS-scenariot samtidigt som bearish engulfing-stapeln i veckodiagrammet slås sönder och då möter nästa motstånd vid 2295 följt av 2400-området.
Index noteras fortfarande i en upptrend fram till dess motsatsen bevisas och i den upptrenden har index tagit en paus och bildat en konsolidering. Är denna konsolidering en ackumulationsfas eller en ditributionsfas? Det jag bevakar på nedsidan är 2190 och på uppsidan 2270 respektive 2295.
Viktig information
Denna publikation är framtagen av Carnegie Private Banking inom Carnegie Investment bank AB (Carnegie). Carnegie står under Finansinspektionens tillsyn. Informationen i denna publikation utgör inte investeringsrådgivning utan allmän information och ska således inte betraktas som en uppmaning, rekommendation eller råd att köpa eller sälja finansiella instrument. Adekvat och professionell rådgivning skall alltid inhämtas innan investeringsbeslut fattas. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risker och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Carnegie vidtar alla rimliga åtgärder för att identifiera intressekonflikter och förhindra att kundernas intressen påverkas negativt av dessa. Carnegie strävar efter att, genom att tillämpa fasta rutiner, undvika intressekonflikter mellan banken och dess kunder eller mellan bankens kunder. Rutinerna är dokumenterade i Carnegies riktlinjer rörande hantering av intressekonflikter. Om rutinerna och de åtgärder som banken har vidtagit för att undvika en intressekonflikt i en specifik situation inte räcker för att förhindra att kundens intressen kan komma att påverkas negativt, ska banken informera kunden om arten av eller källan till intressekonflikten.
Short term baseras främst på Carnegies egen analys men även på analys från andra analyshus samt teknisk analys. Teknisk analys baseras generellt på undersökningar av kursrörelser och handelsvolymer och beaktar därför inte annan grundläggande fakta om underliggande emittent. Trots att Carnegie nedlagt vederbörlig omsorg för att innehållet i publikationen ska vara korrekt och inte missvisande garanterar Carnegie inte att uppgifterna är tillförlitliga eller fullständiga. Carnegie frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada som grundar sig på användandet av informationen i publikationen. Informationen i denna publikation riktar sig uteslutande till kunder i Sverige och är således inte riktad till någon person eller företag i något annat land där publicering eller tillgängliggörande av materialet är förbjudet eller tillåtligheten därav på något sätt begränsad. Denna publikation får inte distribueras, kopieras eller citeras utan Carnegies godkännande.