Detta är en portföljkommentar som redgör för de senaste förändringarna i den diskretionära portföljen Nordenportföljen.
Teknikbolaget Mycronic levererade en stark rapport för årets första kvartal och höjde helårsprognosen. Bolaget räknar nu med en omsättning på 8,75 miljarder (8,25).
Hög tillväxt inom PG‑segmentet (Pattern Generators), som används inom halvledarproduktion, bidrog till prognoshöjningen. En annan faktor var att order i SLX‑segmentet, som möjliggör produktion av specialchips, tidigarelagts från 2027 till 2026.
Sedan årsskiftet har Mycronic-aktien stigit med cirka 30 procent samtidigt som vinstprognosen för i år höjts med omkring 5 procent. I ljuset av det har vi valt att minska vår position något. Likviden har gått till en ökad position i verkstadsbolaget Alfa Laval, ett bolag som också är exponerat mot strukturell tekniktillväxt, inklusive energilösningar för datacenter. Alfa Laval minskar samtidigt portföljrisken eftersom aktien har lägre beta.