Svenska aktier
På den svenska marknaden har vi just nu en större exponering än normalt mot teleoperatörer och hälsovårdssektor. Det är traditionellt mer defensiva sektorer vilket också speglar vår generella rekommendation ”Surra lasten.” Vi tycker även verkstad är spännande. Den rekordlåga valutan kan förmodligen ge ett vinstlyft under hösten. De höga metalpriserna kommer troligtvis innebära att man annonserar mer gruvsatsningar globalt och då måste man köpa utrustning hos de svenska bolagen. Sektorer vi är mer selektiva till är bankaktier och konsumtion där Carnegie analys har flera säljrekommendationer.
Utländska aktier
Vi minskar undervikten mot USA då vinsterna imponerar, och minskar vår övervikt mot Japan. Vi gillar även småbolag framförallt i USA då de generellt är skyddade mot den globala handelsoron. D.v.s. de har mycket större exponering mot den inhemska marknaden. Dessutom gillar vi robotics, som är ett mycket intressant ämne inom teknologi. I dagsläget har vi inga stora regionala avvikelser från jämförelseindex i vår utländska aktieportfölj.
Se även:
Film 1: Portföljtankar och investeringsklimat
Film 2: Investeringscase 1 – diversifiera med Irma och Maria
Film 3: Investeringsscase 2 – Sydafrika
Läs vår senaste strategirapport
Kund – Läs rapporten i Carnegie Online
