Turbowarranter skiljer sig från vanliga warranter på några viktiga punkter. En turbowarrant har en barriärnivå som innebär att om aktiekursen för den underliggande aktien når barriärnivån innan turbowarrantens slutförfallodag, upphör turbowarranten att existera, dvs. den ”förfaller” i förtid. En turbowarrant köp förfaller när underliggande aktiekurs sjunker till eller faller under barriärnivån medan turbowarrant sälj förfaller om underliggande aktiekurs stiger upp till eller över barriärnivån.
Gemensamt med vanliga warranter har turbowarranter att det maximalt är det investerade beloppet som kan gå förlorat.
Turbowarranternas värde påverkas i mycket mindre utsträckning av den implicita volatiliteten jämfört med en vanlig warrant - i praktiken kan man säga att volatilitetsexponeringen är obefintlig. Det är i princip bara när den underliggande aktiekursen är nära barriärnivån som volatiliteten påverkar turbowarrantens värde.